من هم صناع سوق الأسهم ؟ ما هي أهميتهم ؟ وكيف يتحكمون به ؟
بلا شك، لقد سمعتَ عن مصطلح “صانع السوق” في عالم البورصة، خاصة إذا كنتَ من المتداولين أو المستثمرين في سوق الأسهم. يعتبر دور صانعي السوق أحد العوامل الرئيسية التي تؤثر على تحديد أسعار الأسهم وتوجيه اتجاهها نحو الارتفاع أو الانخفاض في عمليات التداول المختلفة.
سواء كانوا يتعاملون في تداول الأسهم، العملات، السندات، السلع، العملات الرقمية، أو أي نوع آخر من أشكال التداول، فإننا سنتعرف الآن بالتفصيل على مفهوم صانعي السوق والأدوار المتعددة التي يقومون بها، وكيفية تأثيرهم على أسعار الأسهم.
مَن هم صناع السوق في تداول الأسهم ؟
تعدّ مؤسسة مالية مُحدّدة بصلاحيات معينة نتيجةً للتراخيص التي تحصل عليها، مما يسمح لها بتيسير عمليات البيع والشراء لعدد معين من الأسهم. هناك العديد من الأسواق العالمية التي تتبع هذا النمط، ورغم وجود تسميات متعددة لهذا النظام، إلا أنها في الأساس تعني نفس المعنى وهي “صناع سوق الأسهم”.
ويُطلق هذا المصطلح الاقتصادي ليشمل ليس فقط المؤسسات، بل أيضًا أي شخص أو مستثمر أو فرد له القدرة على التأثير في عمليات البيع والشراء والتداول في السوق المالي. فمن بين هؤلاء البنوك المركزية والمستثمرين الفرديين أو الشركات الكبيرة التي تمتلك رؤوس أموال ومحافظ استثمارية ضخمة، والتي تمتلك حصصًا كبيرة في السوق المالي، مما يمنحها القدرة على الاستفادة من فروقات الأسعار.
وتُطلق على شركات التداول والوساطة التي تحمل عضوية في السوق المالي، والتي تتواجد على الإنترنت أيضًا، هذا المصطلح نظرًا لدورها في صناعة السوق المالي من خلال عمليات التداول والبيع والشراء التي تقدمها للمستثمرين والمشتركين.
تمتلك هذه الشركات مبالغ مالية ضخمة للاستثمار والتداول، وتلتزم بالقوانين واللوائح الخاصة بالبورصة، وتتمتع بمستوى كبير من الثقة والخبرة في مجال التداول.
من المهم التذكير بأن مصطلح “صناع سوق الأسهم” لا يقتصر فقط على سوق الأسهم والعملات، بل يمكن أن يشمل أيضًا أسواق المعادن والسندات والسلع، والعديد من الأسواق الأخرى المتنوعة.
ما هي مهام صناع سوق الأسهم أو هوامير البورصة ؟
كما أشرنا سابقًا، تكمن الوظيفة الرئيسية لصناع سوق الأسهم في توفير العقود المتعلقة بالتداول، سواء كانت عقود البيع أو الشراء، للمستثمرين والمتداولين. يكمن الهدف الأساسي وراء هذه العملية في تحقيق العوائد المالية والأرباح من خلال الفروقات في أسعار البيع والشراء، وفي خلق السيولة المالية في الأسواق.
يقوم صناع سوق الأسهم بتنفيذ آلية ثابتة ومعروفة، وهي معاكسة الأوضاع؛ حيث تقوم المؤسسة أو الشركة بعمليات البيع للأسهم في الوقت الذي يرغبون فيه المستثمرون بالشراء، والشراء في الوقت الذي يرغبون فيه في البيع. وبالتالي، يتمكنون من تحديد وصناعة العرض والطلب في الوقت الذي يختلف فيه باقي المستثمرين عن الحركة.
تلعب دور صناع سوق الأسهم دورًا مهمًا للغاية في سوق الأسهم، حيث تقوم الشركة على سبيل المثال بتحديد أسهم معينة وتكون مسؤولة أمام المنظمين للسوق بشراء كافة العروض التي يتم تقديمها من قبل المستثمرين، سواء كانت لعمليات البيع أو الشراء. وبذلك، يتم تحقيق التوازن والحماية للأسواق المالية من التغيرات والتقلبات في أسعار الأسهم، سواء في الارتفاع أو الانخفاض.
ما هي أهمية تواجد صناع السوق ؟
تتمحور الأهمية الأساسية لدور صناع سوق الأسهم في الأسواق المالية في إيجاد التوازن والتناسب بين قيمة الأصول الحقيقية للسهم الخاص بالشركة وأدائها. عندما تصبح أسعار الأسهم مرتفعة للغاية، يظهر دور صناع السوق بوضوح، فهم يساهمون في منع تدفق عمليات البيع بدون وجود عروض للشراء، أو العكس، مما يؤدي إلى تعطل في أداء السوق المالي.
دور صناع سوق الأسهم يتمثل في تحقيق التوازن بين الطلب والعرض وتقليص الفجوة بين سعري الشراء والبيع، وزيادة السيولة المالية في الأسواق بشكل سريع وسهل. كما يسهمون في التخلص من التقلبات المفاجئة في أسعار الأسهم، سواء بالارتفاع أو الانخفاض، مما يؤدي إلى حالة من الاستقرار ويسهم في تحقيق الأهداف الأساسية للسوق المالي.
كيفية تحكم صناع السوق في الأسعار ؟
صناع سوق الأسهم يتحكمون في الأسعار عبر تعديل أسعار البيع والشراء بشكل مستمر، متماشين مع اتجاه السهم. يقومون بوضع كميات الشراء بسعر أقل من أفضل عرض وأكبر من أفضل طلب متوفر حالياً، مما يقلل من الفارق بين سعر العرض والطلب. هذا العمل يتم خلال ساعات التداول، محفزين بذلك المستثمرين والمتداولين على تعديل أسعار عروضهم، مما يؤدي إلى تغيير في معدلات الطلب والعرض، ويزيد من كفاءة الأسواق بشكل سلس وسهل.
لا يكسب صناع السوق من عمليات البيع والشراء مباشرة، بل يكسبون من الفارق في الأسعار الذين يقومون بتشكيله، المعروف بالسبريد.
مَن هم صناع سوق الأسهم في المملكة العربية السعودية ؟
تعتبر هذه المؤسسات المالية من الجهات المرخصة من قبل الأسواق المالية السعودية، حيث يقومون بتسهيل وتوفير توازن في عمليات البيع والشراء على الأسهم المحددة. يهدف ذلك إلى تعزيز السيولة في السوق، حيث يتم تعديل أسعار البيع والشراء بشكل مستمر لتقليل الفجوة بينهما وتحفيز المتداولين على تعديل عروضهم أو طلباتهم بما يتناسب مع التطورات الحالية.
هل يمكنني التربح من تداول الأسهم ؟
عمليات البيع والشراء في سوق الأسهم تُعد من الوسائل الفعّالة والمثالية لتحقيق الأرباح وزيادة رؤوس الأموال، إذ تُشبه عملية الاستثمار في أي سوق تجارية أخرى. على الرغم من أنها تحمل مخاطرها، إلا أنه يمكنك تحقيق عوائد مالية جيدة من خلالها، شريطة الالتزام ببعض النقاط الأساسية.
أولاً: الدراسة الجيدة لسوق الأسهم
يُساعدك اتباع عملية دراسة شاملة لسوق الأسهم على فهم الاتجاهات وتوقعات حركتها بشكل أفضل، مما يزيد من خبرتك وثقافتك الاستثمارية. كما يُمكنك التعرف على أحدث التحليلات والمقالات التعليمية للمحترفين في مجال التداول والاستثمار.
ثانيًا: البحث عن أفضل منصات التداول
تحتاج إلى اختيار منصة تداول موثوقة وذات سمعة جيدة، والتي توفر لك الأدوات والخدمات التي تحتاجها لتحقيق أهدافك بشكل أفضل. ابحث عن منصة توفر أدوات تحليل فني قوية وتكاليف منخفضة للعمليات.
ثالثًا: إنشاء حساب استثماري
بعد اختيار المنصة، قم بإنشاء حساب استثماري يتناسب مع احتياجاتك وأهدافك، ويمكنك بدء التداول به بشكل فعّال.
رابعًا: شراء الأسهم المناسبة
اختر الأسهم التي تتمتع بسمعة جيدة وتظهر أداءً مستقرًا ومثمرًا، وابدأ بشرائها وفقًا لاستراتيجيتك الاستثمارية.
خامسًا: مراقبة السوق بانتظام
يُفضل متابعة حركة السوق بانتظام، وذلك لتتمكن من استغلال الفرص التي تتاح لك وتفادي المخاطر بشكل أفضل. كما يجب أن تكون مستعدًا لتعلم من الأخطاء وتعديل استراتيجيتك بناءً على التجارب السابقة.
سادسًا: تحديث استراتيجيتك
يجب أن تكون على استعداد لتحديث استراتيجيتك الاستثمارية بناءً على التغيرات في السوق والظروف الاقتصادية. قد تحتاج إلى تعديل خططك واتخاذ قرارات جديدة استنادًا إلى البيانات الجديدة والتوجيهات المالية الأخيرة.
بالالتزام بالنقاط السابقة والاستمرار في تطوير مهاراتك ومعرفتك، يُمكنك الاستفادة بشكل أفضل من عمليات البيع والشراء في سوق الأسهم وتحقيق الأرباح المالية المستدامة. لا تنسى أن التداول في الأسواق المالية يتطلب الصبر والتفاني، والتعلم المستمر هو المفتاح لتحقيق النجاح في هذا المجال.
أفضل شركات تداول الأسهم في السعودية 2024 ؟
تتبع الهيئة السعودية لأسواق المال معايير صارمة لاختيار أفضل شركات التداول في المملكة العربية السعودية، وتشتمل هذه المعايير على أن تكون الشركة مرخصة ومضمونة ومدرجة ضمن قائمة الشركات الموثوقة.
شركة Evest: تعتبر شركة Evest واحدة من الشركات المعروفة في مجال التداول في السوق السعودي، وتقدم مجموعة واسعة من الخدمات والأدوات للمتداولين، بما في ذلك منصة تداول متقدمة ودعم فني متميز.
شركة Exness: تُعتبر Exness واحدة من الشركات الرائدة عالميًا في مجال التداول عبر الإنترنت، وتقدم خدماتها أيضًا في المملكة العربية السعودية. تتميز الشركة بسمعة قوية وموثوقية عالية، وتوفر منصات تداول متقدمة وتكنولوجيا مبتكرة.
شركة XTB: تُعتبر XTB واحدة من أبرز الشركات العالمية في مجال التداول عبر الإنترنت، وتوفر خدماتها أيضًا في المملكة العربية السعودية. تتميز XTB بتقديم تشكيلة واسعة من الأدوات التداولية وتوفير تحليلات سوقية متميزة.
شركة AvaTrade: تُعتبر AvaTrade أحد أبرز الشركات في مجال التداول عبر الإنترنت، وتوفر خدماتها للمتداولين في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك المملكة العربية السعودية. تتميز AvaTrade بسمعة ممتازة وتقديم خدمات متميزة لعملائها.
متى يتم فتح سوق الأسهم السعودي ؟
يفتح التداول للأسهم في المملكة العربية السعودية من الساعة العاشرة صباحاً وحتى الساعة الثالثة والنصف عصرًا في الأيام العادية. ومع ذلك، تتغير هذه الأوقات أو يتم إيقافها في الأعياد الرسمية والعطلات، مثل اليوم الوطني ويوم التأسيس وعيد الأضحى والفطر المبارك.
أما بالنسبة لتداول السندات والصكوك وصناديق المؤشرات، فتبدأ مواعيد التداول فيها من الساعة العاشرة صباحًا وحتى الساعة الثالثة عصرًا.
تتخلل جلسة التداول مزادات يتم فيها وضع أوامر البيع والشراء بسعر السوق أو أوامر أخرى محددة. ويتم تنفيذ طلبات البيع والشراء التي تم وضعها في نهاية جلسة المزاد.
مَن هم هوامير البورصة السعودية تحديدا ؟
هم الأفراد أو الكيانات الاقتصادية الذين يتمتعون بسيولة مالية كبيرة ونسبة عالية من حصص الأسهم في الأسواق المالية أو سوق الأسهم. يقومون بالاستفادة من الفرص المناسبة لوضع طلبات البيع أو الشراء وفقًا لحالة العرض والطلب الحالية.
الربح الحقيقي الذي يحققونه يكون عادةً على حساب المبتدئين أو المتداولين الجدد الذين ليس لديهم الخبرة الكافية في مجال التداول.
يتميز صانعو سوق الأسهم بدورهم عن الهوامير والمضاربين، حيث تكمن المصلحة الرئيسية لهم في الاستمرارية في عمليات البيع والشراء والتداول، بينما يعمل الهوامير لصالح محافظهم الاستثمارية الخاصة ولا يمكن الخلط بينهم.
هل يمكن الربح من سوق الأسهم الأمريكية ؟
تعتبر الولايات المتحدة الأمريكية واحدة من أكبر أسواق الأسهم في العالم، مما يجعلها وجهة مفضلة للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق أرباح وعوائد مالية مجزية من خلال التداول والاستثمار في الأسهم المتوفرة فيها.
من السهل بالنسبة للمستثمرين تحقيق الربح من خلال الاستثمار في هذا السوق، شريطة أن يختاروا منصة تداول موثوقة ومضمونة في البداية، ويقومون بمتابعة مستمرة للسوق لاتخاذ القرارات المناسبة وتفادي المخاطر والخسائر المحتملة.
مَن هم صانعو السوق ؟
صناع السوق في سوق الأسهم هم مؤسسات مالية متمتعة بصلاحيات خاصة نتيجة للتراخيص التي تحصل عليها، مما يسمح لهم بتيسير عمليات البيع والشراء لعدد معين من الأسهم. يشمل هؤلاء الصناع بنوكًا مركزية كبيرة، بالإضافة إلى المستثمرين الفرديين الكبار والمؤسسات والشركات الكبرى التي تمتلك رؤوس أموال ومحافظ استثمارية كبيرة. تمتلك هذه الكيانات حصصًا كبيرة في السوق المالية، مما يتيح لها الاستفادة من الفروق في أسعار البيع والشراء وتحقيق الأرباح.
ما الذي يتحكم في سعر السهم ؟
العامل الأساسي الذي يتحكم في أسعار البيع والشراء للأسهم هو كمية العروض والطلبات المتاحة.
مَن هم حيتان الأسهم ؟
هؤلاء هم الأفراد أو الشركات ذوو رؤوس أموال كبيرة، الذين يمتلكون القدرة على التأثير في حركة السهم سواء بالارتفاع أو الانخفاض، من خلال عمليات البيع والشراء التي يقومون بها.
ي الختام، تعرفنا بتفصيل على مصطلح “صناع سوق الأسهم”، وقمنا بعرض الأدوار المختلفة التي يقومون بها، وكيفية قدرتهم على التحكم في أسعار الأسهم. تلك كانت أبرز المعلومات المتعلقة بمن هم صناع سوق الأسهم، وأهميتهم، وكيفية تأثيرهم، تقديماً من موقع مشروع المعرفة.
